東京 / RankWire.AI / – 日本の日経平均株価は、利上げ期待の高まりに対する市場の反応を受け、月曜日の取引開始直後に約2％下落した。日経平均株価は1.97％下落して65,096.63となり、その後さらに下落して日中安値の64,832.10まで下がった。下落の主な要因は、取引開始直後のテクノロジー株やその他の金利に敏感な株の売りだった。一方、東証株価指数（TOPIX）も取引開始直後に0.84％下落して4,111.71となったが、その後取引時間中に回復した。
日経平均株価は月曜日の終値までに下落分のほとんどを取り戻し、終値は前日比93.63ポイント（0.14%）安の66,311.93円となった。この終値は午前の安値を大きく上回り、この日の最高値となった。東証株価指数（TOPIX）は0.23%高の4,156.29ポイントで引け、序盤の下落から反転した。取引が進むにつれて市場の広がりが改善し、日経平均株価構成銘柄のうち131銘柄が上昇、91銘柄が下落、3銘柄が横ばいとなった。この反発により、一時的に2%を超えた午前の下落幅は大幅に縮小した。
株式市場の序盤の低迷と並行して、日本国債利回りも上昇した。10年物国債利回りは月曜日に2.95%に達し、1996年以来の高水準となった。同様に、2年物国債利回りも1.73%まで上昇し、1995年4月以来の高水準となった。短期債は金融政策変更に関する市場の期待と密接に連動する傾向がある。債券価格は利回りと逆相関の関係にあるため、利回りの上昇は国債価格の下落につながった。さらに、市場は日本と米国の両国における政策金利引き上げへの期待を織り込んだ。
債券利回りが30年ぶりの高水準に達した
株式市場の序盤の下落には、テクノロジー株が大きな影響を与えた。これは、前週末の米国半導体株の下落が一因となっている。日経平均株価は価格加重平均であるため、主要テクノロジー株が日々の株価変動に大きな影響を与える。終盤には、他のセクターの上昇が日経平均株価の下落幅を緩和するのに貢献した。国内金利の上昇に伴い、銀行株は多くのテクノロジー株を上回るパフォーマンスを示した。さらに、この日の取引では、TOPIX指数が日経平均株価を上回るパフォーマンスを示した。結果として、月曜日の終値は、序盤の急落とは大きく異なる結果となった。
火曜日の日本株への下落圧力は続いた。日経平均株価は取引時間中に約1％下落し、65,646.57円となった。半導体関連株が主な下落銘柄だった。東京市場はまた、世界的な債券利回りとエネルギー価格の上昇にも直面した。中東での戦闘再開を受けて原油市場が上昇し、ブレント原油は1バレル91ドルを突破した。円は1ドル＝160円近辺で取引され、為替とインフレの状況が注目された。日本は原油のほぼすべてを輸入に依存しているため、エネルギー価格は重要な国内コスト要因となっている。
金利予想は日本の市場で依然として最重要課題となっている。
日本銀行は6月に短期政策金利を1％前後に引き上げ、7月も同水準を維持した。次回の金融政策決定会合は9月17日と18日に予定されている。一方、米連邦準備制度理事会（FRB）も最近の政策スタンスにおいてインフレを重要な要素として強調した。8月28日、FRB議長は米国のインフレ率がFRBの目標である2％を上回っていると述べた。この発言を受けて、市場の利上げ期待は高まり、日本国債利回りは30年近くぶりの低水準付近で推移した。
月曜日の公式終値は、日経平均株価の当初の1.97%下落が取引時間全体にわたって続かなかったことを示している。同指数はわずか0.14%安で取引を終え、TOPIX指数はプラス圏で引けた。火曜日には、半導体株の下落と国債利回りが数十年来の高水準付近で推移したことから、再び下落が見られた。両日とも、日本の株式、債券、円は日中に激しい値動きを見せた。9月に入り、金利、インフレ、為替変動、エネルギー価格は、日本の金融市場を形成する上で引き続き重要な要因となる。
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「金利上昇期待による債券利回りの30年ぶり高値更新を受け、日経平均株価が約2％下落」という記事が、MENA News 24/7: MENAニュース、24時間ライブ配信に掲載されました。